コレだ!高利回り債券! 

〜三井住友銀行出身の現役不動産鑑定士が教える〜初心者でもできる!不動産投資プラチナ指値術

投資の対象として代表的なものには、株式や投資信託、外貨預金、外国為替証拠金取引(FX)などがあります。しかし、投資にはもうひとつ「債券」という非常に大きなカテゴリーがあるのです。

サイトマップ

機関投資家が買いにくい時期には個人のチャンス|個人向け社債の仕組み

個人向け社債をこれまでも多く発行しているオリックスの、2010年に発行した過去の4年債を見ると、6月発行の134回債は表面利率が1.69%、3月に発行した130回債は3.02%という高利率になっています。



130回債の高利率の背景には、年度末のため、機関投資家が買いにくい時期だったことがあげられます。

このように、機関投資家が買いにくい状況は、個人にとってはチャンスです。

以下の表は、2010年12月3日公表の、価格が上昇している個人向け債権の店頭気配値の例です。

銘柄名 償還期日 表面利率 単価 最終利回り
日産自動車50回債 2013年4月19日 1.59% 102.86 0.36%
オリックス129回債 2013年1月29日 2.95% 105.45 0.40%
オリックス130回債 2014年3月14日 3.02% 107.16 0.78%
近畿日本鉄道59回債 2013年1月18日 1.70% 102.47 0.53%
ソフトバンク29回債 2012年9月18日 4.52% 106.81 0.68%

*日本証券業協会が公表する個人向け社債・店頭気配値のもっとも高い価格。実際の売買価格は証券会社によって異なる。

オリックス130回債の債券価格は107前後で、発行から1年もたたない間に価格が7%も上昇しています。

実際の売買価格は証券会社によって異なりますが、たとえば、106.50で売却できたとすると、すでに受け取った半年分の利払い分1.51%とあわせて8%になります。

つまり、途中売却によって短期間でより高利回りを得ることができるのです。

もちろん、この利率を償還年限までもらい続けたほうがよければ、そのまま保有していても不利益にはなりません。

売却しても、保有していても、利益は得られます。

また、2010年9月発行のソフトバンク33回債では利率が1.24%と、当時の金利情勢から見ると、かなり高い水準でしたが、2009年9月発行の29回債(3年債)は表面利回りが4,52%、その年の6月に発行された2年債は5.1%と、さらに高い水準をつけています。

この高利率の背景には、当時のソフトバンクのS&Pとムーディーズの格付けが、いずれもBBで、機関投資家からは投資不適格のハイイールド債となったこともあげられます。

このソフトバンク債は、その後の金利低下に加えて、格付けの引き上げもあり、29回債の価格(店頭気配値)は、106後半に上昇しています。

ソフトバンク29回債やオリックス130回債のほかにも、比較的短期間で債券価格が上昇した例があります。

個人向け社債は、有利な時期に買えば売却益というリターンを選択することも可能です。

購入した後で、債券価格がどうなっているかは、日本証券業協会のサイトで時々チェックするとよいでしょう。

【支持されて一周年】FX初心者でも空いた時間にぱぱっと稼ぐ、究極のスキャルマジック- 恋スキャFXビクトリーDX完全版
超低金利時代だから貯蓄より投資
高利回り債券とリスク
デフレの時代には債券が有利
高金利通貨とスワップ
信用力の低い債券
オプション取引
大手証券会社とインターネット専業証券
投資の目的
為替変動
円高耐久力
新興国通貨の今後
ほとんどの通貨に対して円は高くなっている
金利差で左右される為替動向
発行体と通貨の国籍が異なる債券
海外のゼロクーポン債
金利がリスク要因になる長期外国債
少額でも買える投資信託
特別分配金
分配金と基準価額の変動
通貨選択型投資信託
毎月の分配金を再投資に回す場合
個別の外貨建て債券と投資信託のメリット
外貨建て債券投資とFXの組み合わせ
国債の利回りと金融情勢
個人向け国債は途中売却でも元本が確保される
新窓販国債の購入のタイミング
金利が上昇したときに国債を売却する
個人向け社債の仕組み
完売のケースもある
格付けが低いと利率が高いとは限らない
機関投資家が買いにくい時期には個人のチャンス
ユーロ市場で円で発行されるユーロ円債
転換社債型新株予約権付社債
国債や社債の価格下落をヘッジする方法
債券と定額預金の違い
債券保有者は貸す人、株主は出資者
債券の利回りの表示
単利と複利
利回りの基準になる政策金利
償還までの期間と利回り水準
国債以外の債券は信用力が重要
利回りと債券価格の関係
期間が長いほど利回りの変化が価格に影響する
債券投資のリスク
債券の売買
重要な2つのポイント
リスク許容度に見合っているか
インターネット取引
いくらから投資できるか
事前に確認する事項
債券投資の利益にかかる税金
過去にあったデフォルト
株式投資やFX、日経225先物をやっている人は必見!東大出身の現役プロトレーダーが教える!「パーフェクト・ストラテジー」
賢者の海外不動産投資【セット版】
現役モデルの慶応大生が初心者から始めた株式投資錬金術
2億を作った超短期仕手株投資法【完全返金保証付き】
借入金 金利



コレだ!高利回り債券! All copyrights 2012 by 小田篤史
Google

当サイトは情報のみを提供するサイトです。当サイトの情報を基にしたことによる損失について、サイト管理者は一切関知致しません。